日期：2016-8-27（原创文章,禁止转载）
■苹果去年下半年面临的六大质疑，结合砍单、推迟等各种负面信息，成为看空者不断看空苹果和苹果产业链的理由，然而事实是去年低点至今苹果股价涨幅75%，每一次基于消息的看空都给投资者造成损失。我们是过去一年苹果最坚定看多者，从去年九月一片噪音中的五百人电话会议、今年1月的“从足球阵型看苹果产业链投资”、4月“苹果的三年中兴”、5月“软的困局与硬的破局”、6月“硬件行情来了”及多篇郑州治疗癫痫病专科医院报告反复阐述苹果的三大论据和四大论证，有五点感悟与投资者分享：1）投资看的是大的产业趋势，随着信息流动越来越充分，基于短期消息的博弈越来越无效化，中期逻辑替代短期逻辑，在判断股价中发挥核心作用。2）大历史观很重要。3）从护城河角度看公司非常重要，决定公司发展的长期逻辑是竞争结构和供给格局，能否长期保持不被模仿性最为重要。4）互联网时代专业的事情交给专业的人来做5）科技行业两大研究方法，从人的需求和数据流角度看问题。6）基本面的消息变化的影响是和股价与估值对应，在苹果处于低估值和去年底部低股价阶段，负面信息的影响是有限的，未来逻辑和趋势的变化更为重要。■站在目前的时点，我们对苹果和苹果产业链有以下几点判断：1）趋势一旦起来，至少三年周期。2）苹果在智能手机的明年后年会在双面蓝宝石、可推拉、侧面显示、投影方面持续创新，而在其他硬件入口如智能耳机、蓝牙耳机、可穿戴、办公设备、itv、移动电源、游戏机、音箱等各个硬件入口布局，2016年实现全面布局。3）我们看了ios8beta版的界面，被苹果在健康医疗的布局震撼。4）预计不老年癫痫病断有新的公司切入苹果供应链，苹果扶持大陆供应链的力度很大。大陆供应商在人、资本、技术、市场四因素驱动下将加速追赶。基于以上逻辑，我们认为9月iphone6的发布是苹果产业链的第一个催化剂，供应链备货1.2亿，而不管iwatch是否延迟2-3个月，不会改变明年供应链盈利预测，我们前期对苹果供应链所有公司都进行调研，根据最新结论，配臵组合为歌尔声学、大族激光、立讯精密、金龙机电、欣旺达、伊顿电子（我们最新挖掘）、超声电子、德赛电池，跟踪华工科技、东阳光科等的进展。在非苹果的消费电子产业链，ic载板的兴森科技、虚拟显示的水晶光电、精密制造的长盈精密和nfc无线充电的硕贝德为首癫痫病人的饮食选。■风险提示：新品出货不达预期
